OSK Nusadana (DR) Recommend BUY ASII - TP 72.500

OSK Nusadana (DR) menegaskan rekomendasi BUY ASII dengan target harga Rp 72,500 mengingat laba diversifikasi yang sehat yang meliputi posisi yang kuat pada sektor otomotif dalam negeri, alat-alat berat dan industri agrikultur. Mengingat struktur laba yang dimiliki perseroan, DR percaya ASII akan menikmati pertumbuhan ekonomi dan global yang didukung oleh penurunan suku bunga, kenaikan harga komoditas (tambang dan agrikultur) serta proyek – proyek infrastruktur. r Gempa bumi yang terjadi di Jepang menyebabkan keterbatasan suplai komponen, DR melihat bahwa volume penjualan mobil dapat mengalami penurunan sekitar 20% MoM pada bulan april. Namun demikian DR memperkirakan produksi akan kembali normal pada paruh kedua tahun ini. r DR percaya bahwa dampak penurunan alat – alat berat dan suplai komponen setelah gempa bumi Jepang terbatas karena UNTR memiliki cadangan dua bulan untuk penjualan. Selain itu pabrik Komatsu Jepang telah kembali memulai aktivitas produksi, mengindikasikan suplai alat – alat berat akan segera mengalami normalisasi. Perlu dicatat bahwa UNTR mengimpor sekitar 50% cadangan dari Komatsu Jepang (terutama untuk alat – alat berat) dan Thailand, sementara sisanya berasal dari Komatsu Indonesia.