AAA (BJ) Recommend BUY UNVR - TP 21.154

Pandangan optimis AAA (BJ) terhadap UNVR didasarkan oleh akuisisi merk dagang Sara Lee baru – baru ini yang menurut BJ akan mendongkrak laba secara signifikan. Namun demikian BJ juga mengagumi kinerja UNVR yang stabil dalam hal pertumbuhan laba, aliran kas yang baik, dan pembayaran dividen yang catatannya dapat dicari hingga beberapa dekade yang lalu. Hal positif lainnya adalah antisipasi pertumbuhan ekonomi Indonesia. Hal ini menunjukkan status UNVR dengan resiko rendah. r UNVR telah membangun sejarah bisnis yang panjang di Indonesia. Perseroan telah meraih pangsa pasar yang kuat pada sektor consumer ods. Perseroan juga memiliki jaringan distribusi yang sempurna serta pelatihan yang ektensif bagi karyawan di garis depan, sehingga menjamin keberadaan perseroan yang lebih panjang di Indonesia. r Kinerja UNVR dapat dilihat dari kemampuan perseroan meningkatkan penjualan, margin laba kotor, EBIT margin dan margin laba bersih. Hal ini merupakan pengaruh dari skala efisiensi dan ekonomi. BJ memberikan rekomendasi Buy dan harga wajar Rp 21,154